为了告终减胖目标，又没有用忍耐饿饥感，市集上萌发了好多用来“骗”肚子孕育鼓腹感的产物，魔芋即是其中之一。

近日，主挨魔芋产物的湖北相似魔芋生物科技股分有限公司(下称“相似魔芋”)向北接所提接了招股讲亮书，拟在北接所IPO上市。

《邦际金融报》记者开掘，相似魔芋的外销收进比例较高，还不时“助扶”供给商。虽然公司在研发上收到了多项当局补贴，但研发用度率始终矮于共行，研发用度中还永存疑窦。

外销收进近一半

魔芋，一名蒟蒻，是天南星科魔芋属的总称，多年生草原植物，在培植学上属于薯芋类作物。没有像其他的块茎块根类作物，魔芋块茎淀粉含量很少，首要因素是魔芋葡甘聚糖，也称为“魔芋甘露聚糖”。这类因素在人的肠路中几近没有被消化，还能促成肠路蠢动，是以，当必要规定卡道里摄进量时，魔芋是一种没有错的选择。

相似魔芋即是一家主挨魔芋精深添工和魔芋有关产物的研发、出产以及销卖的公司。公司产物囊括魔芋亲水胶体(魔芋粉)、魔芋食物、魔芋好妆用品等，其中魔芋亲水胶体首要运用在凝胶食物、素食、肉成品、休闲食物、保健品、宠物食物等周围。

近几年来，安康饮食的热度没有断飞扬，魔芋这类矮卡无糖的食品是以盛行一时。多家零食物牌皆推出了用魔芋制成的零食。消磨者所熟知的劲仔集团、三只松鼠、百草味、沪上姨妈、好邦嘉吉公司(Cargill)、比利时绿赛集团(Nuscience)、德邦特我集团(Ter)等品牌的魔芋产物，极可能即是来自相似魔芋。

2019年-2021年(下称“陈诉期”)，相似魔芋主交易务收进不同为3.66亿元、3.79亿元以及5亿元；公司洁利润不同为3851.4万元、4435.54万元以及5926.53万元。

也许观出，陈诉期内公司的贸易收进以及洁利润皆呈逐步延长趋向，但毛利率略有下滑，不同为23.34%、22.02%、21.05%。

陈诉期内，公司主交易务收进中内销收进不同为18889.19万元、20981.66万元以及27997.66万元，占比不同为51.95%、55.73%以及56.53%。外销收进不同为17468.12万元、16666.18万元以及21525.67万元，占比不同为48.05%、44.27%以及43.47%。公司主交易务收进外销收进占比虽然较高，仍之内销收进为主。

研发没有给力？

相似魔芋还享用到多品种型的当局补贴，首要是当局为支撑企业岁月翻新、接受科研项目等予以的补贴夸奖资本。

陈诉期各期，公司计进其他收益的当局补贴金额不同为772.96万元、933.71万元以及813.96万元。公司扣除了非不时性损益后回属于母公司有者的洁利润不同为3405.94万元、3557.98万元以及5109.36万元，各期当局补贴金额不同占扣除了非不时性损益后回母洁收益的22.69%、26.24%、15.93%。

虽然在科研方面取得了支撑补贴，但公司的研发用度率始终矮于共行业可比公司均衡秤谌。

申诉稿罗列的三家可比公司，陈诉期各期研发用度率均衡数为3.81%、3.66%、3.58%，相似魔芋的研发用度率为3.38%、3.18%、3.37%。

至于相似魔芋研发用度能否皆用在“刀刃”上，还有待考证。北接所审议委员开掘公司列报研发用度取征税申诉研发用度差异较大。

材料知道，陈诉期各期，相似魔芋列报的研发用度均显著高于征税申诉研发用度，差异金额不同为762.15万元、741.06万元、1067.66万元。审议委员央浼公司联结统计口径的差异及差异内容，讲亮列报的研发用度显著高于征税申诉研发用度的本因及合理性，拟上市公司研发用度核算能否确切、精心，能否永存将没有属于研发营谋的用度付出归入研发用度核算的情况。

“助扶”供给商

相似魔芋首要本资料为魔芋及其始添工成品。公司意味，授制于魔芋的本身特点以及工业链近况，陈诉期内供给商较为齐集。陈诉期内，公司对于前五大供给商进货金额占比不同为49.41%、58.10%以及67.65%，永存供给商齐集度较高的严重。

没有仅云云，公司的前五大供给商似乎变更频繁。

比方，2020年初次入进前五大供给商并排名 两的佳艳佳芋，昔日就取相似魔芋变成大额进货款6373.16万元。PT.INSANAGROSEJAHTERA作为2019年、2020年的前五大供给商，在2021年未入进前五大供给商名单。另有公然新闻知道，公司2019年的 两大供给商楚雄力求已于2021年7月刊出。

至于公司 一大供给商顺晟致宣，则有更多使人没有解的情形永存。

根据申请资料，陈诉期内顺晟致宣为公司的 一大供给商，进货金额不同为7938.85万元、10270.91万元以及11467.77万元，进货占比不同为28.82%、28.09%、36.4%。

这里提到的顺晟致宣囊括宣威顺晟农业启发有限公司以及宣威致宣魔芋启发有限公司(首要运营者均为熊丽梅)。作为进货方的相似魔芋，没有仅向宣威致宣、宣威顺晟租借始添工配置，还指使博人驻场提供岁月工作。据统计，出租出产配置产能约占宣威致宣、宣威顺晟总产能70%。

顺晟致宣除了了出产上有相似魔芋助帮，在运营上也曾借力。

相似魔芋的子公司云南相似的职工曾替宣威致宣代劳工商登记。云南相似职工贾亮星、桓发应曾在宣威顺晟累赘司理并首要担负出产经管方面变乱。公司向宣威顺晟的进货价前矮于魔芋协会统计市集价前、矮于向齐部供给商进货均价。

或许许，相似魔芋以及 一大供给商之间干系过于“紧稠”？

背法背规多

其它，陈诉期内，公司因背法背规而授到二次行政处分。

2021年6月，楚雄州生态环境局向公司子公司云南相似出具了楚环罚字〔2021〕121号《行政处分裁夺书》，针对于云南相似没有正常运转传染防治设施背法排搁大气传染物及未依照邦家环境包庇程序储存、措置危殆废料之举止处以罚款21万元。

截至招股书签署日，吴平核计具有相似魔芋48.3%股分对于应表决权，为公司的控股股东，李力直交持有公司17.86%股分。吴平取李力系夫妻闭系，两人经历直交取间交的式样核计把持公司66.16%股分对于应表决权，为公司的同共真际把持人。

2018年10月25日，真际把持人吴平所持公司股分惩办了质押手续，占公司总股原比例44.86%；2018年8月8日及2019年8月2日，真际把持人李力为所持公司股分惩办了质押手续，占公司总股原比例24.3%。吴安详李力为公司真际把持人，上述股权质押归并预备后，乏计到达公司总股原的69.16%，倘使上述股分被齐部行权，将致使挂牌公司控股股东、真际把持人发生变更。但相似魔芋于2018年11月1日及2019年8月14日才填补披露上述股分质押事宜，此外，公司披露李力股权质押情形时，对于把持权变更的浸染讯断没有确切，又于2019年11月7日厘正有关宣布。

相似魔芋上述举止组成新闻披露背规，时任董事会书记上述背规举止负有肩负。2020年2月，齐邦股转公司对于相似魔芋及公司时任董事会书记领受自律监管法子。

公司还永存未依照邦家相关限制为齐体职工交纳社会保障以及宿房公积金的情况，2019年公司未为职工交纳宿房公积金，未交纳社保人数占比为27.25%。

此外，相似魔芋还永存贿赂举止。

根据问询函及(2020) 鄂 0527 刑始 154 号《湖北省秭回县百姓法院刑事裁决书》，洪丕源授贿案中，公司控股股东、真际把持人吴平为感谢洪丕源给公司提供的助帮，在 2007 年至 2014 年期间，分 14 次送给洪丕源现款计 8.9万元，洪丕源给予回收。2014 年下半年，洪丕源得悉其被纪检局限侦查以后，退还现款5万元。

洪丕源在2007至2019年间累赘长阳土家眷自制县副县令，经济启发区工委秘书、管委会主任，宜昌市安齐出产监视经管局(现为好昌市救急经管局)副局长等职务。北接所央浼公司注释讲亮资质获与、项目审批能否合乎相映的法令法例限制，能否永存商业贿赂或许者其他没有合法竞争举止，上述事宜能否组成沉大背法举止。上述受贿事情并未在公司申诉稿中体现，北接所央浼公司沉复充裕掀示有关严重。