本日，天风国际阐发师郭明錤公布陈述称，年夜立光近期已与某一线中国手机品牌签订采购 LTA(Long Term Agreement，持久和谈)，那是年夜立光 一次与中国品牌签订 LTA。签约前年夜立光对该品牌的 2022 年镜头出货量削减约 15–20% YoY(年同比)，正在签约后则明显改良为增加 20% YoY。

• 曩昔基于本前考查，年夜立光并不是该一线中国手机品牌首要镜头供给商。
• 年夜立光正在 2021 年占该一线中国手机品牌 8P、7P 与 6P 镜头的供给比重别离约为 100%、45% 与 25%。签订 LTA 后，年夜立光正在 2022 年占该一线中国手机品牌 8P、7P 与 6P 镜头的供给比重别离晋升至约 100%、70%–75%、40%–45%。受益于 LTA，年夜立光对该一线中国手机品牌的产物组合将明显改良。
• 曩昔数年年夜立光对该一线中国品牌的镜头出货延续削减约 15%–20% YoY。受益于 LTA，年夜立光对该一线中国手机品牌正在 2022 年的出货将增加 20% YoY。

陈述指出，正在美国禁令前，华为是年夜立光 主要的中国镜头客户，华为占年夜立光营收 30%–40%。禁令后，华为正在中国的市场据有率流掉到到其他海内品牌。其他中国品牌因对镜头规格要求低于华为，故年夜立光并不是首要镜头供给商。因此即便光学规格进级，年夜立光不但受益不年夜，乃至正在中国市场的出货 / 营收逐年明显削减，而那也是年夜立光营收与利润阑珊的首要缘由。

郭明錤正在陈述中暗示，年夜立光正在 2018 年与三星签订 LTA 后，对三星镜头出货正在 2019–2021 年的 CAGR(年均复分解长率)达 33%，远高于同期手机出货阑珊 1%–1.5%。陈述估计其他中国手机品牌也将与年夜立光签 LTA。

陈述称瞻望 2022 年，年夜立光来改过定单的增加驱动包罗特斯拉、元宇宙与 iPhone 镜头进级与 VCM。

• 受益于特斯拉的快速生长，年夜立光正在 2022 年的特斯拉镜头出货将增加 70%–80% YoY。
• 年夜立光为苹果 AR / MR 头戴装配相机镜头 年夜供给商，将来将延续受益于元宇宙硬件出货增加。
• 展望 2022 年下半年新款 iPhone(暂称为 iPhone 14)采取 48MP 与 2023 年下半年新款 iPhone 采取潜看镜头。
• 年夜立光的 iPhone VCM 自 2H21 起头出货，并延续正在 2022 年进献营收与赢利。展望年夜立光正在 2023 年将扩产 VCM 并有益于市占率晋升。